ETF 뉴스Kodex US AI Tech TOP 10+15%프리미엄 백톡 TV
안녕하세요 자산운용사 백승호입니다.
오늘은 신규상장 ETF에 대해 알려드리겠습니다. 요즘은 커버콜 전략을 통해 투자자에게 안정적인 배당소득(배분소득)을 지급한다는 개념의 ETF가 더욱 다양해지고 있다. 이제 특정 수익을 목표로 하는 ETF가 많이 있습니다. 그리고 그 숫자는 계속 증가하고 있습니다. 이번에 삼성자산운용코덱스는 무려 15%의 배당수익을 목표로 월배당 ETF를 출시했다. 그것이 무엇인지 자세히 살펴 보겠습니다.
메시큐브, 소스
Kodex US AI Tech TOP 10+15% 프리미엄 ETF 이해하기
먼저, 타겟 프리미엄 전략을 이해해야 합니다. 일정한 수익률을 창출해 배당금으로 지급하는 투자기법이다. 그 기반은 콜옵션 매도를 활용한 커버드콜 전략이다.
자료: KODEX 커버드콜 전략은 콜옵션 매도를 통해 확보한 프리미엄(콜옵션 매도자금)을 배당(배분)재원으로 활용할 수 있어 투자자에게 지속적인 배당금 지급이 가능하다. 그러나 콜옵션 매도는 기초자산(주식)의 상승을 제한하는 단점이 있습니다. 따라서 기존 커버콜 ETF와 펀드는 상승장에서 큰 수익을 창출할 수 없다는 단점이 있었습니다. 이러한 단점을 극복하기 위해 고안된 투자기법이 바로 타겟 프리미엄 전략이다. 100% 비율의 콜옵션을 판매하는 대신 일정 수준까지만 커버콜을 사용합니다. 나머지 부분은 주가 상승에 전적으로 노출되어 있습니다. 이는 상승장에서 주가가 오르지 못하는 기존 커버콜 전략의 단점을 보완한 전략이다. 그러나 타겟 프리미엄 전략이 훨씬 더 나은 전략이라는 것을 이해해서는 안됩니다. 100% 옵션을 매도하지 않으면 상승장에서 초과 이익을 얻을 수 있다는 장점이 있지만, 하락장에서 같은 비율의 위험에 노출된다는 단점도 있습니다. 즉, 상승장에서는 목표 프리미엄이 유리하지만, 하락장에서는 기존의 커버콜 전략을 사용하는 것이다. 이것이 유리하다. Kodex US AI Tech TOP 10+15% Premium ETF 투자포인트 1 출처: KODEX Kodex US AI Tech TOP 10+15% Premium ETF는 연간 목표 프리미엄 15%를 추구하는 월배당 ETF입니다. 1억원을 투자했다면 월 125만원(세전)이 절약된다는 의미다. 즉, 매달 배당금으로 배당금을 받을 수 있다는 뜻이다. 물론, 목표수익률이기 때문에 분포가 변동될 수 있다는 점을 투자하실 때 참고하시기 바랍니다. 15% 배당금을 위해 Kodex US AI Tech TOP 10+15% Premium ETF는 NASDAQ 옵션 프리미엄을 24.5% 비율로 판매합니다. 지난 5년간 나스닥 옵션 프리미엄은 월 5% 정도였기 때문에 옵션을 24.5%에 매도하면 월 1.2% 정도의 프리미엄을 받을 수 있는 것으로 계산된다. 이러한 자원은 배포판으로 지급됩니다. Kodex US AI Tech TOP 10+15% 프리미엄 ETF 투자포인트 2 출처 : KODEX 커버콜 전략의 단점인 주가 상승에 따른 제한된 이익을 극복하기 위해 Kodex US AI Tech TOP 10+15% 프리미엄 ETF는 옵션 판매 비중도 제한되어 있고 옵션 판매 비중도 제한되어 있습니다. 구성종목은 AI 기술을 중심으로 구성되어 있습니다. NVIDIA, AMD, Microsoft, TSMC, Broadcom 등 AI 개발의 수혜가 예상되는 상위 10개 기업을 선정했습니다. 출처 : KODEX 마이크로소프트, 엔비디아, 구글의 비중이 가장 높고, 애플, 아마존이 그 뒤를 잇는다. 출처 : KODEX 참고로 최근 나스닥100 지수와 AI 빅테크 주가 상승률을 비교해 보면 AI 부문이 약 2배 정도 높은 성장률을 보이고 있다. Kodex US AI Tech TOP 10+15% Premium ETF는 구성종목을 AI 하드웨어와 소프트웨어 및 서비스로 나누어 선정합니다. Kodex US AI Tech TOP 10+15% 프리미엄 ETF 투자포인트 3 출처: KODEX Kodex US AI Tech TOP 10+15% 프리미엄 ETF는 월간 옵션이 아닌 주간 옵션을 판매하여 주가 상승에 참여할 가능성을 높이고, 이를 통해 비용 효율성을 높입니다. 직접 관리. . 출처 : KODEXWeekly 옵션 매도와 월간 옵션 매도의 차이는 프리미엄 차이입니다. 쉽게 이해하자면, 1년 단위로 자동차 보험 계약을 체결한다는 것은 365일 매일 자동차 보험 계약을 체결한다는 의미입니다. 하는게 더 저렴하죠? 그렇기 때문에 주간 옵션의 프리미엄이 월간 옵션보다 더 비쌉니다. Kodex US AI Tech TOP 10+15% Premium ETF는 주간 옵션 매도를 통해 더 많은 옵션 프리미엄을 확보하고, 더 많은 옵션 프리미엄 확보가 가능하므로 옵션 매도 비중을 낮춰 상승익에 대한 익스포저 비중을 높일 수 있습니다. 주식. 이 ETF는 주가가 상승할 때 자본이득을 추구할 수 있도록 설계되었습니다. Kodex US AI Tech TOP 10+15% Premium ETF 상품개요 오늘은 다소 생소할 수 있는 ETF, Kodex US AI Tech TOP 10+15% Premium ETF 상장 소식을 전해드렸습니다. 투자 결정 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 15년차 목표 수익률 %는 보장되지 않습니다. 15%를 월배당금으로 지급하더라도 주가가 하락함에 따라 ETF의 가격(가치)도 하락할 수 있습니다. 투자 결정을 내리기 전에 이러한 특성을 잘 이해하시기 바랍니다.